| 20上党债 (152503): 2020年长治市上党区国有资本投资有限公司公司债券2022年度债权代理事务报告并企业履约情况及偿债能力分析报告 原标题:20上党债 : 2020年长治市上党区国有资本投资有限公司公司债券2022年度债权代理事务报告并企业履约情况及偿债能力分析报告 “公司”）与天风证券股份有限公司（以下简称“本公司”）签署了 2020年长治市上党区国有资本投资有限公司公司债券（以下简称“本次债券”）的《债权代理协议》，且该协议已生效。 募集说明书》（以下简称“募集说明书”）的规定，2020年长治市上党区国有资本投资有限公司公司债券（以下简称“本次债券”）已于 2020年 6月 29日发行完毕，本次债券全体持有人已同意委托天风证券股 份有限公司作为本次债券债权代理人，代理有关本次债券的相关债权事务，在本次债券的存续期内向发行人提供相关后续服务。 商、债权代理人的职责。按照《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》（发改办财金〔2011〕1765号）文的有关规定，自本次债券发行完成之日起，本公司与发行人进行接洽。为出具本报告，本公司对发行人 2022年度的履约情况 具的证明文件进行判断，对本公司履行债权代理人和主承销商职责期间所了解的信息进行披露，并出具结论意见。 金条款。从第 3个计息年度开始至第 7个计息年度分别逐年偿还本次债券发行总额的 20%。 债券 2022年跟踪评级报告》（中鹏信【2022】跟踪第【304】号 01）综合评定，发行人主体信用级别为 AA，本期债券的信用级别为 AAA，评级展望为稳定。 “20上投债”，证券代码为 2080124.IB；2020年 7月 22日在上海证券交易所交易市场竞价系统和固定收益证券综合电子平台上市 法定节假日或休息日，则付息工作顺延至其后第一个工作日）。发行人已于 2021年 6月 24日全额支付第 1个计息年度的利息 3,900.00万元，已于 2022年 6月 24日全额支付第 2个计息年度的利息 3,900.00万元，不存在应付未付利息的情况。 建设项目项目使用 36,000.00万元。补充营运资金使用 24,000.00万元。公司已按照本次债券募集说明书的要求对募集资金进行了使用。 (2)晋商信用增进投资股份有限公司 2021年审计报告(2022-04- 财务报表进行了审计，并出具了“大华审字[2023]008816号”号标准无保留意见的审计报告。以下所引用的财务数据，非经特别说明，均引用自 2022年审计报告。投资者在阅读以下财务信息时，应当参照 (1) EBITDA（息税摊销折旧前利润）=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销。 (2) 全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内到期的非流动负债 5. 利息保障倍数=息税前利润/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出） 6. 现金利息保障倍数=(经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现）/现金利息支出 7. EBITDA利息倍数= EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出） 8. 贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 下降了 8.72%。发行人速动比率为 0.68倍，同比下降了 19.05%。发行人流动资产对流动负债的覆盖程度较好，短期债务偿付能力较强。 比上升了 0.43%。发行人资产负债率较低，负债经营程度维持在较为合理水平，属可控负债经营。 比下降了 8.33%，利息保障倍数同比下降了 11.17%，现金利息保障倍数同比下降了 122.81%，EBITDA利息保障倍数同比下降了 7.03%。 较为合理，整体具备较强的偿债能力。发行人良好的业务发展前景和盈利能力也为公司未来的债务偿还提供了良好的保障。 升，净利润保持平稳增长，主要营运能力指标良好，盈利能力保持在较高水平。预计公司在后续经营中业务收入将不断增加，盈利能力持续增强。 别为 9,598.27万元和 18,059.29万元。2022年，发行人投资活动产生的现金流量净额同比上升 88.15%。 别为 37,205.98万元和 35,915.01万元。2022年，筹资活动产生的现金流量净额同比下降 3.47%。2022年，期末现金及现金等价物净增加额同比下降 158.82%。 任何其他已发行尚未兑付的企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、资产证券化产品、信托计划、保险债权计划等。 推广；信用产品的创设和交易；金融和非金融股权投资、资产投资、投资策划、投资咨询；财富管理及三方财富管理；资产管理及资产受托管理；互联网金融服务、金融市场及金融同业资金交易业务、综合金融服务；经济信息咨询；人员技术培训；会议服务。（以上经营范围除银行、证券、信托、保险类金融开云 开云真人APP业务；依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 合并财务报表进行了审计，并出具了“[2023]京会兴审字第 72000042号”号标准无保留意见的审计报告。以下所引用的财务数据，非经特别说明，均引用自 2022年审计报告。投资者在阅读以下财务信息时，应当参照担保人完整的经审计的财务报告及其附注。 债券的债权代理人，报告期内按照本次债券《债权代理协议》及《募集说明书》的约定履行了本次债券的债权代理职责，对发行人资信状况、募集资金管理运用情况、本次债券本息偿付情况进行了持续跟踪，并督促发行人履行募集说明书中所约定的义务，积极行使了债权代 和《募集说明书》《债权代理协议》等申请文件，经发行人确认，发行人重大事项情况如下： 发行人变更财务报告审计机构、债券受托管理人或具有同等职 责的机构、信用评级机构。 发行人三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总经 理或具有同等职责的人员发生变动。 发行人发生重大资产抵押、质押、出售、转让、报废、无偿划 转以及重大投资行为或重大资产重组。 发行人一次承担他人债务超过上年末净资产百分之十，或者新 增借款、对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十。 发行人开云 开云真人APP涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行 政处罚或行政监管措施、市场自律组织作出的债券业务相关的 处分，或者存在严重失信行为。 发行人法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高 级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或 者存在严重失信行为。 发行人分配股利，作出减资、合并、分立、解散及申请破产的 决定，或者依法进入破产程序、被责令关闭。 建筑主体的财务特征，综合来看发行人偿债能力较为稳定、负债水平相对较低、负债结构较为合理。2022年度，发行人各盈利指标相较 来的债务偿还提供了良好的保障。总体而言，发行人对本次债券本息具有良好的偿付能力。 |