| 开云真人开云真人三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 （一） 报告期末控股股东、实际控制人信息 报告期末控股股东名称：贵州金融控股集团有限责任公司（贵州贵民投资集团有限责任公 司）。 报告期末实际控制人名称：贵州省财政厅。 报告期末控股股东资信情况：截至报告期末，公司控股股东资信情况良好，不存在被列为 失信被执行人的情况。 报告期末实际控制人资信情况：截至报告期末，公司实际控制人资信情况良好，不存在被 列为失信被执行人的情况。 1 报告期末控股股东对发行人的持股比例及股权受限情况：发行人控股股东对发行人的持股 比例为 100%，且持有的发行人股权不存在受限的情况。 报告期末实际控制人对发行人的持股比例及股权受限情况：发行人实际控制人持有的发行 人股权不存在受限的情况。 发行人与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至 实际控制人，无实际控制人的，相关控股股东穿透披露至最终自然人、法人或结构化主体） 1.报告期内公司业务范围、主要产品（或服务）及其经营模式、主营业务开展情况 发行人是负责贵州省资本运作的大型国有企业，为更好地支持贵州省的发展，发行人主要以资本投资为核心业务，具体包括了股权投资业务、债权投资业务和基金投资业务，在区域内具有重要地位。作为利润总额的主要来源，发行人投资业务的收益主要来源于发行人持有的被投资企业经营利润分红、资本转让增值收益，主要体现为投资收益。此外，发行人还开展了包括资产租赁、咨询服务等为依托的业务体系。 发行人的经营范围为：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（承担省委、省政府下达的重大民生工程和重点项目建设投融资业务；土地开发；国有资源及资产经营管理；对批准注入的国有资产和承建项目形成的国有资产进行经营管理；开展金融股权投资、基金管理与资产管理业务；物业经营、物业管理；企业并购与重组；对外股权投资；风险投资；受托资产管理；债务对应资产的批量收购、处置；投融资管理相关咨询业务；房屋出租；股东决定的其他投融资业务。） 根据发行人的经营范围和实际业务，股权投资作为发行人最主要的业务，因此发行人为资本运营类的投资公司。根据 2004年财政部印发的《投资公司会计核算办法》（财会【2004】14号），投资公司的业务收益主要包括投资收益、利息收入、股权转让收益、委托管理收入、其他业务收入；业务支出主要包括利息支出、其他业务支出、营业费用、管理费用和财务费用。 发行人作为贵州省大型国有资本运营公司，紧紧围绕国有资本运营公司功能定位，通过“股权运作、基金投资、培育孵化、价值管理、有序进退、收购并购、开发运营”等方式发挥资本运营功能，提升资本运营能力，推动产业集聚和转型升级，优化国有资本布局结构，促进国有资本合理流动，实现保值增值。 目前公司资本投资主要表现为股权投资和金融产品投资，其中股权投资通过直接投资和基金投资的方式实现，公司资本投资收益业务收入主要来自被投资企业分红、权益转让增值收益、发行人按持股比例享有的被投资企业利润、金融资产投资收益，基金投资收益较少，资本投资业务为发行人使用自有资金开展，暂无成本。 为深入贯彻省委、省政府引资入黔、引金入黔战略，为打造金融服务平台，构建起融通银行、券商等金融机构的投融资服务平台，公司在 2020年起为地方国企提供投融资咨询服务，具体服务内容包括（1）配合贵州省各市（州）政府对区域内可运营的优良资产进行梳理和筛选，主要考察现金流情况和资产质量情况，继而对各类资产和资源进行适度整合重组；（2）根据资产梳理和整合情况，为各市（州）政府控股的国有企业提供增信支持，为各市（州）国有企业融资提供担保，包括保证、实物资产抵押、权益资产质押等。 近年来我国资本市场快速扩容。股票市场方面，我国沪深交易所在短短 30余年间从无到有、从小到大，上市公司数量超过 4,000家，位于全球股票市场前列。其中，前 2,000家上市公司的积累经历了逾 20年时间，而随着近年来多层次资本市场的建设和注册制改革的推进，市场扩容大幅提速，后 2,000家上市公司的积累耗时不到 10年。2021年末 A股总市值达到 92万亿元，近 10年累计增长 326%，近 3年增长 111%。债券市场方面，我国债券市场从 1950年发行第一批国债开始，先后形成交易所债券市场和银行间债券市场。资管市场方面，自资管新规发布以来，市场进入健康发展新阶段，过渡期市场规模稳中有升。 受益于国家经济持续快速发展、多层次资本市场建设的逐步完善、行业相关法律法规及政策的出台及扶持，国内资本投资行业得以迅猛发展，投融资活动活跃，我国的投资市场保持了极高的活跃度和吸引力，集聚了众多境内外资本、投资机构、各种基金、各类人才参与到投资领域。 资本投资行业是对市场前景广阔、管理规范、财务透明的公司进行的长期战略性投资，既可以投资于规模性增长的传统行业，如能源、生物和公共设施建设等行业，也可以投资于高速成长的新兴行业，如电子、通信和网络等行业。产业投资为企业提供股权投资，帮助企业实现股权和资产结构优化，并且参与企业管理，协助企业制定中长期发展战略及营销战略规划、评估投资和经营计划等一系列方案，使所投资企业得到长足发展，获取超额利润。近年来，由于中国经济呈现高速发展，中国资本市场日益完善，产业投资行业发展迅猛，各地政府也设立产业投资引导基金来扶持当地经济和产业的发展。如北京大力发展“1+3+N”模式股权投资，主要对准新能源、节能环保、电动汽车、新材料、新医药、生物育种、信息产业等领域；广东省出台的《关于加快经济发展方式转变的若干意见》指出，要制定实施战略性新兴产业发展规划，培育 100个战略性新兴产业项目。 当前我国正在加速形成科技、资本与产业的良性循环生态，资本市场服务国家战略的能力持续提升。未来我国的产业投资行业将会迎来进一步发展壮大的机会。一方面，产业投资行业的资金渠道将更加多元化。随着政策逐步放开，养老保险资金可以逐步进入产业投资基金市场，为中国产业投资基金公司的发展提供机遇。同时，政府支持中小企业的创业基金、证券公司以及部分实力雄厚的大型国有企业的部分资金都可以作为资金来源的一部分。 金融业是第三产业中的主导行业，是各种社会资源以货币形式进行优化配置的重要领域。随着经济的发展，服务业在国民经济中的比重越来越大，其中金融业已经成为现代市场经济的血脉，在国民经济发展中的支柱地位和资源配置作用日益增强，甚至关系到整个国家的经济安全。自改革开放尤其是近十年来，随着我国经济的快速发展，我国金融服务业获得了长足进步，金融资产总量快速增长，金融服务业成为增长最快的产业之一，已基本形成了与建设社会主义市场经济体系相适应的以银行、保险、证券、信托为四大支柱、以其他非银行金融业为补充的金融服务业体系。 中国股票、债券、期货市场规模已居世界第二位，上市公司总市值近 80万亿元。股权市场和债券市场为我国金融市场重要投资领域，股权市场方面，A股市场融资稳步增长，2022年前三季度沪深交易所 IPO筹资额分列全球交易所第一和第二位。多层次资本市场不断健全，科创板、创业板试点注册制相继落地，提升了资本市场对优质企业的吸引力，集中展现了中国经济的高质量发展。 近年来，贵州经济发展取得巨大进步，经济发展质量不断提升。为更好完善金融服务体系，提高金融服务实体能力，公司围绕贵州资源禀赋和产业基础做大做强，以服务实体产业高质量发展为基础，助力金融链、资产链、创新链有机融合，通过股权投资与债权投资双轮驱动，布局产业股权投资及债券市场投资，利用多层次资本市场工具，发挥国有资产运营优势。切实解决企业融资难融资贵问题，支撑战略性新兴产业集群发展，切实增强金融服务实体经济的能力。 我国不动产租赁行业作为房地产市场体系的重要组成部分，经过多年发展，我国不动产买卖市场建设已经有了较快速的发展，但租赁市场的发展相对缓慢。现阶段来看，我国的租赁市场尚不发达，租赁人口与租赁房屋比例均低于国际水平。租赁人口比例仅为美日英的三分之一，而流动人口集中的一线城市深圳、上海和北京，在租的房屋占比仅为 20%，存量房屋资源利用不充分，租赁市场发展空间广阔。党的十九大报告提出“加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度”。2018年国务院政府工作报告中指出，要“支持居民自主购房需求，培育住房租赁市场，发展共有产权房”。“两多一并”的住房制度是未来我国住房制度的目标，“房住不炒”是指导思想。因此，建立健康可持续的住房租赁市场尤为重要。中央政府从 2015年初开始制定一系列的政策，鼓励支持住房租赁市场的发展。 上述表格为发行人合并利润表中营业收入以及营业成本科目对应板块的具体情况。根据发行人的经营范围和实际业务，股权投资作为发行人最主要的业务，因此发行人为资本运营类的投资公司。根据 2004年财政部印发的《投资公司会计核算办法》（财会【2004】14号），发行人主要业务板块还包括资本投资业务以及债权投资业务。发行人资本投资业务收入为发行人取得的投资收益，投资收益在发行人的合并财务报表中计入“投资收益”科目。发行人债权投资业务收入为发行人债券投资、委托贷款等取得的投资收益，其中投资收益在发行人的合并财务报表中计入“投资收益”科目及主营业务收入的委贷利息收入项目。 （1）咨询服务业务收入成本毛利率变动超30%：发行人2024年1-6月咨询服务业务收入以及成本分别同比减少60.80%以及88.97%，主要系业务规模变动影响；咨询服务业务毛利率同比增长41.18%，主要系计提准备金减少。 （3）其他收入板块收入成本毛利率变动超30%：其他业务板块2024年1-6月收入以及毛利率同比分别增长714.94%以及145.04%，主要系罚息等收入增加；其他业务板块成本同比减少 100%，主要系业务模式调整影响，公司不再承担园区燃气费用开支，导致成本同比减少。 “十三五”时期，公司实现收入 21.89亿元，上缴税利 12.81亿元，年均增长率211.37%，在全省风险化解和经济发展中发挥了重要作用，公司获得多家评级公司“AAA”的主体信用评级。“十四五”时期是公司转型发展的起步阶段和关键阶段，公司坚持“做强做优为主，稳步做大为辅”的发展策略，以资本为纽带、以产权为基础、以产业为载体，依法依规开展资本运作。公司以建设专业化的产业投资平台、资产经营平台和金融服务平台为抓手，助力贵州省产业发展和风险防范。 发行人在资产所有权方面产权关系明确，不存在被实际控制人占用资金、资产等情况。贵州金控集团、贵州省财政厅授权发行人自主经营公司的全部国有资产，对公司法人资产享有充分的占有、使用、处分、收益权，承担资产保值增值的义务。 发行人设立了独立的组织机构，拥有独立的法人治理结构和必要的日常组织运行机构。拥有独立的决策管理机构和职能部门，并建立了相应的规章制度，与贵州金控集团、贵州省财政厅及其职能部门之间相互分开，各自独立。 发行人建立了独立的财务核算体系，能够独立做出财务决策，具有规范的财务会计制度；发行人独立在银行开设账户，不存在与实际控制人（贵州省财政厅）及其控制的其他企业共用银行账户的情形。发行人拥有独立的财务会计部门，聘有专职的财务会计人员，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；单独税务登记，依法独立纳税；独立做出财务决策。 发行人拥有独立、完整的业务和自主经营的能力，在工商行政管理部门核准的经营范围内开展各项经营业务。公司设置了业务经营和管理部门，配备了专业经营和管理人员，独立开展经营业务活动。发行人未因关联方而使经营自主权的完整性、独立性受到不良影响。 （三） 发行人关联交易的决策权限、决策程序、定价机制及信息披露安排 发行人在发生关联交易时均签订有明确的购销合同；而关联交易的定价方式为：如有国家定价，则以国家定价为基础；如有政府指导价的，执行不高于政府指导价的价格；如既没有国家定价和政府指导价，也没有市场价，则由交易双方协商定价。交易双方根据关联交易事项的具体情况确定定价方法，并在相关的协议中予以明确。 贵州省国有资本运营有限责任公司2023年面向专业投 资者公开发行公司债券(第一期) 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一 次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起 支付。 贵州省国有资本运营有限责任公司2024年面向专业投 资者非公开发行公司债券(第一期) 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一 次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起 支付。 4.1募集资金是否用于固定资 产投资项目或者股权投资、债 权投资或者资产收购等其他特 定项目 4.2报告期内项目是否发生重 大变化，或可能影响募集资金 投入使用计划 4.3报告期末项目净收益是否 较募集说明书等文件披露内容 下降 50%以上，或者报告期内 发生其他可能影响项目实际运 营情况的重大不利事项 4.3.2项目净收益变化对发行人 偿债能力和投资者权益的影响 、应对措施等 报告期末发行人口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额 48亿元，企业债券余额 0亿元，非金融企业债务融资工具余额 0亿元，且共有 0亿元公司信用类债券在 2024年9至 12月内到期或回售偿付。 |