| 浙江省国有资本运营有限公司公司债券(第一期)、2019年浙江省国有资本运营有限公司公司债券(第一期)及2020年第一期浙江省国有资本运18 01 18 01 营有限公司公司债券（以下分别简称“ 浙资 ”或“ 浙国资债 ”、“19浙资01”或“19浙国资债01”、“20浙资01”或“20浙国资债 01”）的主承销商，按照《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》（发改办财金[2011]1765号）文件的有关规定出具本报告。 简称“发行人”）对外公布的相关信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及发行人向中信建投提供的其他材料。中信建投对发行人年度履约情况和偿债能力的分析，均不表明其对本期债券的投资价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投所作的承诺或声明。 银行间债券市场：1880287.IB 上海证券交易所：152042.SH 评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司 主体AAA，评级展望为稳定 根据中诚信国际信用评级有限责任公司2022年6月 27日出具的《浙江省国有资本运营有限公司2022 年度跟踪评级报告》([2022]跟踪1630)，18浙资01 的信用等级为AAA，主体评级为AAA，评级展望 为稳定。截至本报告出具之日，中诚信国际信用评 级有限责任公司尚未在2023年针对18浙资01出具 跟踪评级报告，最新的跟踪评级报告预计将于2023 年6月30日前出具。 银行间债券市场：1980244.IB 上海证券交易所：152255.SH 评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司 主体AAA，评级展望为稳定 根据中诚信国际信用评级有限责任公司2022年6月 27日出具的《浙江省国有资本运营有限公司2022 年度跟踪评级报告》([2022]跟踪1630)，19浙资01 的信用等级为AAA，主体评级为AAA，评级展望 为稳定。截至本报告出具之日，中诚信国际信用评 级有限责任公司尚未在2023年针对19浙资01出具 跟踪评级报告，最新的跟踪评级报告预计将于2023 年6月30日前出具。 评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司 主体AAA，评级展望为稳定 根据中诚信国际信用评级有限责任公司2022年6月 日出具的《浙江省国有资本运营有限公司 27 2022 年度跟踪评级报告》([2022]跟踪1630)，20浙资01 的信用等级为AAA，主体评级为AAA，评级展望 为稳定。截至本报告出具之日，中诚信国际信用评 级有限责任公司尚未在2023年针对20浙资01出具 跟踪评级报告，最新的跟踪评级报告预计将于2023 年 月 日前出具。 6 30 深改产业发展基金运作正常，深改产业发展基金累计投资项目35个，投资金额约超39亿元。基金主要投向为国企资产证券化项目、国企混合所有制改革项目、国有上市公司再融资和并购重组项目和浙江八大万亿产业（信息、环保、健康、旅游、时尚、金融、高端装备制造、文化八大万亿产业）项目，重点关注成长期和开云 开云真人APP成熟期阶段项目，兼顾部分战略新兴产业初创期阶段项目。 伙）审计，该会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告（大华审字[2023]0012762号）。以下所引用的财务数据，非经特别说明，均引自该审计报告。投资者在阅读以下财务信息时，应当参照发行人2022（一）资产负债结构以及偿债指标分析 4、EBITDA利息保障倍数=EBITDA/利息支出＝EBITDA/（计入财务费用的利息支出＋资本化利息）； 主营业务方面，发行人2022年营业收入为67,867,开云 开云真人APP724.31万元，相 较于2021年增长2.62%；发行人2022年经营活动产生的现金流量净额 为150,039.68万元，相较于2021年下降73.88%。发行人主营业务发展比较稳定，公司主要从事大宗商品贸易的销售及工程施工业务，经营活动受国内、国际经济波动影响较大，2022年发行人主营业务逐步恢复，经营活动相关的现金流出较大。发行人目前偿债正常，不存在偿债能力明显不足的情况，能够为债券的还本付息提供有利保障。 多家银行保持着良好的合作关系，拥有较高的授信额度，截至2022年末，发行人合并口径下银行授信额度合计约为3,170.42亿元，其中尚未使用的银行授信额度约为2,419.57亿元。因此，如果在债券兑付时遇到临时性的问题，发行人也可以凭借自身良好的资信情况以及与金融机构良好的合作关系，通过间接融资为债券偿付提供补充资金来源。 民政府国有资产监督管理委员会履行出资人职责的国有独资公司。目前发行人为浙江省唯一的省级国有资本运营平台。在公司发展历程中，发行人曾接收原省铁路集团旗下资产经营、融资租赁、基金管理等业务板块的注入，在省委和省政府的支持下做强做大。发行人将持续致力于强化省属企业资源配置平台、国有资本运作平台、省级战略性投资平台作用的发挥。 |